Slovenská republika len pred pár dňami spustila predaj štátnych dlhopisov s cieľom zvýšiť finančnú gramotnosť občanov a pomôcť splácať verejný dlh. Sú však skutočne výhodnou investíciou, alebo ide len o spôsob, ako štát získa peniaze od konzervatívnych sporiteľov? Odborník na financie nám prezradil, aký je jeho názor na túto formu investovania.
Investovanie do štátnych dlhopisov je na Slovensku v súčasnosti horúcou témou. Preto sme sa finančného odborníka Filipa Schlossera, ktorý na svojom instagramovom profile Financopedia vzdeláva ľudí v oblasti finančnej gramotnosti, ale tiež pomáha aj s investovaním, poistením a hypotékami pýtali, ako funguje nákup štátnych dlhopisov, aké sú riziká a komu sa takáto investícia oplatí.
Náš štát sa rozhodol zvýšiť u svojich občanov finančnú gramotnosť, preto začal od 3. marca 2025 predávať štátne dlhopisy, pomocou ktorých vyzbiera peniaze na splácanie svojho dlhu, ale zároveň vraj aj naučí Slovákov investovať.
Finančný expert však tvrdí, že ak by chcel náš štát šíriť finančnú gramotnosť, neponúkal by 3 % úroky pri aktuálnej 4- až 5-percentnej inflácii. Podľa Filipa Schlossera sa štát rozhodol vyzbierať peniaze od „chudobných“ ľudí, ktorí sa boja investovať a majú desiatky miliárd eur v bankách na bežných účtoch, aby nebol taký závislý a mal na splatenie dlhu bohatým bankám, poisťovniam a ďalším inštitúciám, ktoré mu požičiavajú peniaze.
Kde a ako si môžete štátne dlhopisy kúpiť
Štátne dlhopisy si môžete kúpiť od 3. marca 2025 v niektorej z piatich bánk — v ČSOB, SLSP, vo VÚB, v Tatra banka a UniCredit Bank. Ak v niektorých z týchto bánk nemáte bežný účet, nemusíte si ho otvárať. Stačí, ak si otvoríte majetkový účet, ktorý bude úplne bez poplatkov. Minimálna investícia je tisíc eur a maximálna nie je nijako obmedzená zhora.
Dlhopisy sú dostupné v dvoch variantoch — dvojročný dlhopis s výnosom 3 % ročne, alebo štvorročný dlhopis s výnosom 3,3 % ročne. Oba typy sú oslobodené od daní a poplatkov, čo znamená, že investor dostane celý výnos. Napríklad, pri investícii tisíc eur to je 30 alebo 33 eur ročne, pričom na konci splatnosti sa vklad vráti v plnej výške.
Predstavuje investovanie do štátnych dlhopisov riziko?
Určite si kladiete otázku, či investovanie do štátnych dlhopisov nie je rizikové. Hoci sa štátne dlhopisy považujú za bezpečný nástroj, neexistuje nulové riziko.
V eurozóne sa iba raz stalo, že štát nevrátil investorom peniaze. Grécko po finančnej kríze obralo investorov o viac ako polovicu peňazí, ktoré takto minuli na nákup dlhopisov. Podľa odborníka na financie je však minimálne riziko, že Slovensko v najbližších rokoch zbankrotuje tak ako Grécko.
Štátne dlhopisy sú podľa odborníka vhodné predovšetkým pre konzervatívnych investorov, ktorí nechcú riskovať a majú dostatočnú finančnú rezervu. „Skúsenejší investori očakávajú výnos na úrovni aspoň 6 % ročne. Preto by som kúpu slovenských dlhopisov odporúčal predovšetkým starším ľuďom s averziou voči riziku, ktorí hľadajú stabilné, aj keď menej výnosné investície,“ povedal pre interez Filip Schlosser.
Štátne dlhopisy tak môžu byť zaujímavým doplnkom portfólia, ak človek hľadá krátkodobé a bezpečné uloženie peňazí. Na druhej strane, inflácia a nízka likvidita sú hlavné nevýhody, ktoré by mal každý zvážiť. Pre tých, ktorí chcú maximalizovať výnosy a sú ochotní podstúpiť vyššie riziko, existujú aj lepšie investičné alternatívy s vyšším potenciálnym zhodnotením.
Nahlásiť chybu v článku